Maharadzsa indiai részvény alapok eszközalapja (EUR)

Alapadatok

    Értékelés dátuma
Befektetési egység aktuális vételára* 1,06149 EUR 2020.09.30 
Befektetési eszközalapok nettó eszközértéke** 1 159 782 EUR 2020.09.30 
Kockázati besorolás
2016.06.30 

Összetétel

Az alábbi grafikon személteti, mely szektorok befektetési papírjait és milyen arányban tartalmazza az eszközalap:

Az adatok a 2019.04.30-i állapotoknak felelnek meg.

 
JPM India 49,68%
 
Aberdeen Indian Equity fund Accum AB06 A 48,52%
 
Likvid eszközök 1,79%

Befektetési stratégia

Cél

Az eszközalap célja a lehető legnagyobb árfolyamnyereség és osztalék elérése mellett maximalizálni az ügyfelek hozamát.
 
Miért érdemes az eszközalapot választani?
 
A követett befektetési politika a magas kockázatviselési hajlandóságú ügyfelek számára ideális.
Az indiai gazdasági fejlődés egyik motorja a szolgáltatási ágazat, amely az indiai GDP több mint felét adja. India sikerének titka az olcsó, angolul beszélő és jól képzett munkaerő, amelynek köszönhetően számos, világviszonylatban meghatározó multinacionális vállalat szervezi ki tevékenységeinek egy részét az ázsiai országba. A gazdasági növekedés további bástyája a belső fogyasztás rohamos emelkedése, amely egyre nagyobb szeletet hasít ki az ország hazai össztermékéből.
A Maharadzsa indiai részvény alapok eszközalapja ebből a növekedésből kívánja kivenni a részét. Indiában számos, hazánkban kevésbé ismert vállalatbirodalom nőtte ki magát az utóbbi években, amelyek világviszonylatban is jelentősek. Az indiai Tata Motors például olyan patinás márkák tulajdonosa, mint a Jaguar és a Land Rover.
 
Befektetési stratégia
 
Az egyes értékpapírok kiválasztásánál elsődleges szempont a hosszútávon kimagasló növekedési lehetőségekkel rendelkező társaságok azonosítása. A vagyonkezelők folyamatos és aktív portfólió-menedzsmenttel biztosítják az alapok pénzeszközeinek az indiai gazdaság motorját képező szektorokba és társaságokba való mozgatását. A vagyonkezelők folyamatos piacfigyelési és -elemzési munkával törekszenek a befektetési kockázat minimalizálására. A befektetési alapok, valamint a gazdasági szektorok és vállalatok közötti diverzifikáció jelentősen csökkenti a befektetés kockázatát, így az ügyfelek befektetései alacsonyabb kockázat mellett biztosítják a részvénypiacon közép- és hosszú távon elvárt magas hozamot.
Az eszközalap a likvid eszközök mellett olyan befektetési alapokat vásárolhat, amelyek tőzsdén jegyzett indiai társaságok részvényeibe fektetik az ügyfelek pénzét. A biztosító az eszközalapban lévő mögöttes befektetési alapok arányát változtathatja, illetve nullára csökkentheti, valamint új, az eszközalap fókuszába illő befektetési alapokat vásárolhat a jobb teljesítmény elérése érdekében. Az eszközalapban lévő befektetési alapok aktuális összetételéről a biztosító honlapján található befektetési jelentésben, a www.metlife.hu oldalon tájékozódhat.
Az eszközalapba történő befektetés minimum 5-10 éves időtávban ajánlott.
A rövid távú nyereségre törekvő, spekulatív befektetési politika idegen az eszközalap szemléletétől.
A Maharadzsa indiai részvény alapok eszközalapja nyílt végű eszközalap és határozatlan időre jött létre, melynek referenciaindexe az MSCI India index-költségek.
A Maharadzsa indiai részvény alapok eszközalapja bankbetét és készpénz (deviza) formában tartja ideiglenesen szabad pénzeszközeit. Az eszközalap likvid eszközeinek (számlapénz, rövid lejáratú betét, 30 napon belüli lejáratú diszkontkincstárjegy, vagy egyéb kötvény) minimális aránya az eszközérték 0%-a, maximális aránya az eszközérték 20%-a. Az eszközalap által vásárolt befektetési jegyek minimális súlya 80%, maximális súlya 100%, a megcélzott középérték 90%.
 
Az eszközalap mögötti befektetési alap(ok) jellemzői
 
A mögöttes alap elsősorban indiai tőzsdén jegyzett vállalatok részvényeibe fektethet, melyek kellő likviditással és hosszú távon kedvező növekedési lehetőségekkel rendelkeznek.
 
Az eszközalap árfolyamának alakulását az alábbi tényezők befolyásolják

Hitel-kockázat
Az értékpapírok kamatlábkockázata
Részvény-kockázat
Devizaárfolyam kockázat
Nyersanyagpiaci kockázat
Piaci likviditási kockázat
Származtatott ügyletek kockázata
Ország- és politikai kockázat
Partner-kockázat
Koncentrációs kockázat
0
0
5
3
1
1
1
2
1
3

Besorolás: 0 nem befolyásoló, 1 nagyon alacsony mértékben befolyásoló, 2 alacsony mértékben befolyásoló, 3 közepes mértékben befolyásoló, 4 magas mértékben befolyásoló, 5 nagyon magas mértékben befolyásoló tényező az adott kockázat az eszközalapra vonatkozóan
 

A eszközalapra vonatkozó kockázati besorolás, hozamkilátás, és az egyes eszközalapok árfolyamának alakulását befolyásoló kockázatok értelmezéséhez az Általános tájékoztató a választható eszközalapokhoz fejezet vagy www.metlifehungary.hu/portfoliok oldalon található útmutató ad eligazítást, valamint itt találhatók az eszközalappal kapcsolatban további lényeges információk is.

 

Az alábbi kockázati útmutató ad eligazítást az egyes eszközalapok nevei mellett található, csillagokkal jelölt kockázati besorolás és hozamkilátás értelmezéséhez. Az egyes eszközalapok kockázati besorolása mellett feltüntetett hozamkilátás azon tapasztalati tényen alapul, hogy a kockázat növekedésével a magasabb hozam elérésének lehetősége is nő.  Az alacsonyabb kockázatú eszközalapok hozamkilátása így alacsonyabb, a magasabb kockázati besorolású eszközalapok hozamkilátása pedig magasabb. Fontos azonban, hogy a tapasztalati adatokból azonban a jövőre nézve biztos következtetések nem vonhatók le:

Alacsony kockázat:   

A kategóriába tartozó eszközalapok minimális kockázatú értékpapírokba és banki instrumentumokba fektetnek. A kategóriába tartozó eszközalapok alacsony kockázatot képviselnek, ennek megfelelően alacsony hozamvárakozásokkal rendelkeznek. A kategóriában szereplő eszközalapokba történő befektetés bármilyen időtávon ajánlott.

Átlag alatti kockázat:

A kategóriába tartozó, jellemzően kötvény típusú eszközalapok átlag alatti kockázattal rendelkeznek. A kategóriába tartozó eszközalapok célja a csekély kockázatú befektetések választásával a befektetett tőke értékének megőrzése és reálhozam elérése. Az átlag alatti kockázatból adódóan a kategória eszközalapjai a pénzpiacinál magasabb hozamlehetőséget rejtenek. A kategóriában szereplő eszközalapokba történő befektetések minimum 1-2 éves időtávban ajánlottak.



Átlagos kockázat:

A kategóriába tartozó eszközalapok átlagos kockázattal rendelkeznek. A kategóriába sorolt eszközalapok célja átlagos kockázat vállalásával középtávon a kötvény típusú eszközalapokat meghaladó hozam elérése, valamint fontos szempont a kockázat diverzifikálása. A kategória eszközalapjaira jellemző a kockázat porlasztása érdekében (típusuktól függően) az egyes régiók, országok, gazdasági szektorok közötti diverzifikálás, illetve részvény- és kötvénytípusú befektetések elegyítése. A kategóriában szereplő eszközalapokba történő befektetések minimum 3 éves időtávban ajánlottak.



Magas kockázat: /

A kategóriába tartozó eszközalapok magas kockázattal rendelkeznek. A kategóriába jellemzően részvény típusú eszközalapok tartoznak (előfordulhat egyéb típus is), amelyek célja a lehető legnagyobb árfolyamnyereség és/vagy osztalék elérése mellett maximalizálni az ügyfelek hozamát. A magas kockázatú eszközalapoknál elsődleges szempont (típusuktól függően) az egyes régiók, országok, gazdasági szektorok és vállalatok közötti diverzifikáció, amely jelentősen csökkenti a befektetés kockázatát, így az ügyfelek befektetései alacsonyabb kockázat mellett biztosíthatják a részvénypiacon közép- és hosszú távon elvárt magas hozamot. A befektetésben rejlő kockázat (akár egyes alapkategórián belül is) a volatilitásból adódóan a csillagok számának emelkedésével növekszik. A magas kategóriába tartozó eszközalapok rövid távon jelentős árfolyam-ingadozást produkálhatnak. A kategóriában szereplő eszközalapokba történő befektetések minimum 5-10 éves időtávban ajánlottak.

 

Az egyes eszközalapok napi eszközértéke megtalálható a biztosító internetes honlapján, a www.metlife.hu oldalon.
Felhívjuk az ügyfelek figyelmét arra, hogy sem a múltbeli teljesítmények, sem egyéb más tényezők nem szükségszerűen jelzik a jövőbeni teljesítmények alakulását.
A rövid távú nyereségre törekvő, spekulatív befektetési politika idegen az eszközalapok szemléletétől.
Az egyes eszközalapokat azon ügyfeleknek ajánljuk, akik a befektetési politikában olvasható kockázatokat elfogadják, illetve ezekhez megfelelő kockázattűrő képességgel és hosszú távú befektetési igénnyel rendelkeznek. 
A biztosító a tőke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó garanciát nem vállal, illetve a tőke megóvására vagy a hozamra vonatkozó ígéretet nem tesz. 
Tőke- és hozamgarancia hiányában a befektetett tőke megtérülése és a hozam nem garantált.
Sem az OBA sem a BEVA sem a Kárrendezési Alap által nyújtott garancia nem terjed ki az eszközalapokra.
A befektetési egységek értéke a pénz-, tőke- és részvénypiac változásait követve csökkenhet, illetve emelkedhet. 
A befektetés kockázatát, azaz a befektetési egységek értékének változásából eredő kockázatot a szerződő viseli. 
A kockázatviselés azt is eredményezheti, hogy rossz piaci környezetben az ügyfél akár megtakarításainak jelentős részét is elveszítheti. 
Felhívjuk az ügyfelek figyelmét arra is, hogy amennyiben hosszú távú megtakarításaikhoz kívánnak hozzáférni, úgy a visszavásárlási költségek mellett további veszteségek, így pl. a nem realizált hozam miatt fellépő veszteség, stb. is felmerülhetnek.

 

 Az egyes eszközalapok árfolyamának alakulását az alábbi tényezők befolyásolják:

 
Piaci kockázatok:
 
Hitelkockázat:
 
Alapvető kockázat minden kötvény és pénzpiaci eszköz tekintetében, annak az esélyét jelenti, hogy az esedékesség időpontjában a kibocsátó nem teljesíti tőke- és kamattörlesztését. A magasabb hitelkockázatot képviselő kibocsátók jellemzően magasabb hozamokat fizetnek e többletkockázat miatt, viszont az alacsonyabb hitelkockázatot képviselő kibocsátók jellemzően alacsonyabb hozamokat kínálnak. Általában véve a hitelkockázat szempontjából az állampapírokat tartják a legbiztonságosabbaknak, míg a vállalati adósságpapírok – különösen azok, amelyeknél a hitelminősítés gyengébb – képviselik a legnagyobb hitelkockázatot. A kibocsátó pénzügyi helyzetében bekövetkező változások, általában a gazdasági és politikai feltételek változásai, vagy a kibocsátóra vonatkozó gazdasági és politikai feltételek változásai mind olyan tényezők, amelyek kedvezőtlen hatást gyakorolhatnak a kibocsátó hitelminőségére és értékpapírjainak értékére.

 
Az értékpapírok kamatlábkockázata:
 
A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok és pénzpiaci eszközök kamatlábkockázatot hordoznak. A tőkearányos jövedelmet biztosító értékpapír értéke általában értékben növekszik, amikor a kamatlábak esnek, és értékben csökken, amikor a kamatlábak emelkednek. A kamatlábkockázat annak
a valószínűsége, hogy a kamatlábakban bekövetkező ilyen mozgások negatív hatást gyakorolnak az értékpapír értékére vagy – egy eszközalap esetében – annak nettó eszközértékére. A hosszabb futamidejű, tőkearányos jövedelmet biztosító értékpapírok általában érzékenyebbek a kamatlábak változásaira, mint a rövidebb futamidejű értékpapírok. Ennek eredményeként a hosszabb futamidejű értékpapírok általában magasabb hozamot kínálnak, ezért a többletkockázatért cserébe. Mivel a kamatlábak változásai hatással vannak az eszközalap kamatbevételére, az ilyen változások napi szinten pozitív vagy negatív hatást gyakorolnak az eszközalap befektetési jegyeinek nettó eszközértékére.
 
Részvénykockázat:
 
A részvénybefektetések értékét a gazdasági, politikai, piaci és kibocsátó-specifikus változások is befolyásolják. Az ilyen változások a társaság konkrét teljesítményétől függetlenül hátrányosan érinthetik az értékpapírokat.


Ennek megfelelően a részvények és a részvényekhez kapcsolódó értékpapírok árfolyama jelentősen ingadozhat. Emellett a különböző iparágak, pénzügyi piacok és értékpapírok eltérően reagálhatnak e változásokra. Az eszközalap értékének ilyen ingadozásai gyakran már rövid távon is az árfolyam romlásához vezetnek. Bármely időszakban hátrányosan érintheti az eszközalap teljesítményét, ha az eszközalap portfóliójában szereplő egy vagy több társaság részvényárfolyama esik, vagy nem emelkedik. Az eszközalapot választó ügyfeleknek fontos tisztában lenniük azzal, hogy a pénzpiaci befektetésekkel szemben, a részvénybefektetéseken elérhető hozam ugyan magasabb, azonban e befektetések esetében magasabb kockázattal is kell számolni. Hosszabb távon a magasabb kockázat azt is jelentheti, hogy a befektetés értéke képes nagyon gyorsan és nagymértékben megváltozni.
 
Devizaárfolyam kockázat:
 
Az eszközalapok által vásárolható befektetési alapok alapvalutája a forint, euró és dollár lehet. Ettől függően az eszközalapokat választó befektetőknek az EUR/HUF, EUR/USD és az USD/HUF deviza keresztárfolyam-kockázattal kell számolni. Abban az esetben, ha az adott eszközalap olyan térségre fókuszál, ahol nem a fent említett valuták a törvényes fizetőeszközök, a befektetőknek számolniuk kell az elsődleges keresztárfolyam-kockázaton túl a térségben található országok devizái és a fenti devizák közötti másodlagos keresztárfolyam-kockázattal is. A devizaárfolyam változások pozitívan és negatívan is érinthetik az eszközalapok hozamát.
 
Nyersanyagpiaci kockázat:
 
A nyersanyagok ára nem csak a kedvezőtlen makrogazdasági, felhasználó iparági, kitermelési, tőkepiaci események, hanem különböző természeti, időjárási folyamatok hatására is változhat, így az eszközalap befektetőinek ezt a kockázatot is viselniük kell.
 
Piaci likviditási kockázat:
 
Bizonyos értékpapírok, egyéb befektetési eszközök likviditása egy-egy piacon alacsony lehet, azaz viszonylag nehéz rájuk vevőt/eladót találni. Ennek következménye, hogy az eszközökből eladni kívánt egyes értékpapírok értékesítése nehézségekbe ütközhet. Szintén a fenti okokra vezethető vissza, hogy az átlagostól eltérő nagyságú befektetendő vagy kivonandó tőke is nagy árfolyamingadozásokat idézhet elő az értékpapírpiacon, amely hatással lehet az eszközalap nettó eszközértékére.
 
Származtatott ügyletek kockázata:
 
Egyes eszközalapok köthetnek derivatív, azaz származtatott ügyleteket. Rendelkezhet értékpapírokra, fizetési kötelezettségekre, indexekre és devizákra kötött eladási és vételi opciókkal (ezen belül a tőzsdén kívüli („OTC”) opciókkal); szabványosított határidős (futures) tőzsdeindex- és kamatlábkontraktusokkal, és az ezekre vonatkozó opciókkal; strukturált termékekkel, ahol az értékpapír értéke egy másik értékpapírhoz kapcsolódik, vagy abból származik.

Eszközalap-felfüggesztés miatti kockázat:
 
A biztosító fenntartja a jogot arra, hogy amennyiben az eszközalapok értékelése, illetve befektetési egységek árfolyamának meghatározása a mögöttes eszközalapok forgalmazásának felfüggesztése miatt vagy más, előre
nem látható, a biztosító érdekkörén kívül álló, elháríthatatlan okból (így különösen hatósági intézkedés vagy a kibocsátó, alapkezelő döntése, helyzete miatt) valós értéken nem lehetséges, akkor az érintett eszközök értékelését és az érintett eszközalapokra vonatkozó visszavásárlási, részleges visszavásárlási, egységáthelyezési és biztosítási szolgáltatásra vonatkozó ügyféligények teljesítését elhalassza a felfüggesztésre okot adó körülmény megszűnéséig. Az ügyleti megbízások és kifizetések eszközalap-felfüggesztés miatti elhalasztásához kapcsolódó, illetve azokból eredő kockázatot teljes egészében a szerződő viseli.
 
Ingatlan kockázat
 
Az ingatlanbefektetési társaságokba és az ingatlanokkal foglalkozó társaságokba történő befektetések a helyi, regionális és globális gazdasági és politikai körülmények, valamint a kamatlábak mértéke és adózási okok miatt fokozott árfolyam ingadozásokkal, valamint likviditási kockázatokkal járhatnak. Ingatlanbefektetések esetén a jövőben várható pénzáramlások számos tényezőtől függnek, mint például, hogyan alakul a bérbeadási ráta vagy a bérleti díj, illetve milyen ráfordítások szükségesek az ingatlan műszaki állapotának megőrzéséhez. Emiatt az ingatlanbefektetések értéke jelentős ingadozásokat mutathat.
 
Nem piaci kockázatok:
 
Ország- és politikai kockázat:
 
A részvények értékelési szintjét alapvetően befolyásolja az adott ország monetáris és gazdaságpolitikai irányító szervei (kormány, jegybank) által követett költségvetési és monetáris politika. Így az eszközalap hozamát is erősen befolyásolhatja a hatóságok által választott árfolyamrendszer és kamatpolitika. Emellett a külföldi befektetők általi megítélésre és a részvényektől elvárt hozamra (kockázati prémium) is számottevő hatással van a mindenkori kormány (és jegybank) gazdaságpolitikájára.
 
Partnerkockázat:
 
Amennyiben az alapkezelők által a befektetési alapok nevében kötött ügyletekben közreműködő partnerek kötelezettségeiknek nem tesznek eleget maradéktalanul, ez hátrányosan befolyásolhatja az eszközalap nettó eszközértékét és árfolyamát.
 
Koncentrációs kockázat:
 
A partnerrel kapcsolatban álló partnerek csoportjaival és ugyanazon gazdasági ágazatbeli, földrajzi régióbeli vagy ugyanazon tevékenység vagy árucsoportbeli partnerekkel szembeni kitettségekből eredő kockázat a koncentrációs kockázat. Más szóval annak kockázata, hogy a befektetések jelentős mértekben egy bizonyos eszközkategóriára vagy egy adott piacra koncentrálódnak.



Az alábbi táblázat mutatja összefoglaló módon, hogy az egyes eszközalapok árfolyam alakulását milyen mértékben befolyásolják az egyes, fent ismertetett tényezők: 

Eszközalap/
Kockázat

Hitelkockázat

Az értékpapírok kamatláb
kockázata

Részvény-kockázat

Devizaárfolyam kockázat

Nyersanyagpiaci kockázat

Piaci likviditási kockázat

Származtatott ügyletek kockázata

Ország- és politikai kockázat

Partner-kockázat

Koncentrációs kockázat

Ingatlan kockázat

Balaton likviditási forint eszközalap (HUF)

2

2

0

1

0

1

1

2

1

2

0

Kincstár magyar kötvény eszközalap (HUF)

2

3

0

1

0

1

1

2

1

2

0

Maraton magyar kötvény eszközalap (HUF)

2

3

0

0

0

1

0

2

1

3

0

Balance globális kötvény eszközalap (HUF)

2

3

0

4

0

1

1

2

1

1

0

Ritmus - aktívan menedzselt vegyes eszközalap (HUF)

1

3

3

4

0

1

1

1

1

1

0

Euro Palace európai ingatlan részvény eszközalap (HUF)

0

0

4

4

0

2

1

1

1

2

4

Global Top nemzetközi részvény eszközalap (HUF)

0

0

4

4

0

1

1

1

1

0

0

US Top amerikai részvény eszközalap (HUF)

0

0

4

4

0

1

1

1

1

1

0

Korona magyar részvény eszközalap (HUF)

0

0

4

0

0

2

1

2

1

3

0

Kasmír indiai részvény eszközalap (HUF)

0

0

5

4

1

1

1

2

1

3

0

Long Life nemzetközi részvény eszközalap (HUF)*

0

0

4

4

0

1

1

1

1

0

0

Euro Top európai részvény eszközalap (HUF)*

0

0

4

4

0

1

1

1

1

1

0

Aranysárkány kínai részvény eszközalap (HUF)

0

0

5

4

1

1

1

3

1

3

0

Optimum 2030 céldátum eszközalap (HUF)

1

3

3

4

2

1

1

1

1

0

0

Optimum 2040 céldátum eszközalap (HUF)

1

3

3

4

2

1

1

1

1

0

0

Tengerszem európai állampapír eszközalap (EUR)

1

3

0

0

0

1

1

1

1

1

0

Balance globális kötvény eszközalap (EUR)

2

3

0

4

0

1

1

2

1

1

0

Ritmus - aktívan menedzselt vegyes eszközalap (EUR)

0

3

3

3

0

1

1

1

1

1

0

Euro Top euróövezeti részvény eszközalap (EUR)

0

0

4

0

0

1

1

1

1

1

0

US Top amerikai részvény eszközalap (EUR)

0

0

4

4

0

1

1

1

1

1

0

Long Life nemzetközi részvény eszközalap (EUR)

0

0

4

4

0

1

1

1

1

0

0

Global Top nemzetközi részvény eszközalap (EUR)

0

0

4

4

0

1

1

1

1

0

0

Euro Palace európai ingatlan részvény eszközalap (EUR)

0

0

4

2

0

2

1

1

1

2

4

Kasmír indiai részvény eszközalap (EUR)

0

0

5

4

1

1

1

2

1

3

0

Aranysárkány kínai részvény eszközalap (EUR)

0

0

5

4

1

1

1

3

1

3

0

Optimum 2030 céldátum eszközalap (EUR)

0

3

3

4

2

1

1

1

1

0

0

Optimum 2040 céldátum eszközalap (EUR)

0

3

3

4

2

1

1

1

1

0

0

 

 

Besorolás: 0 nem befolyásoló, 1 nagyon alacsony mértékben befolyásoló, 2 alacsony mértékben befolyásoló, 3 közepes mértékben befolyásoló, 4 magas mértékben befolyásoló, 5 nagyon magas mértékben befolyásoló tényező az adott kockázat az eszközalapra vonatkozóan.




* Az árak csak tájékoztató jellegűek
** A társaság az eszközalapokat a  281/2001 (Xll.26) Korm.Rendeletnek megfelelően értékeli. Az árak tájékoztató jellegűek.
***A 90%-os árfolyamvédelem a befizetésből levont vételi és eladási árfolyam különbözet érvényesítése utáni értékre értendő.

 

Az egyes befektetési egységalapok összetételéről közzétett információk tájékoztató jellegűek.